name |
t.a |
[2005.06.19] HIT:2617
|
title |
¼÷Á¦ °á°ú °ø°í |
file1 |
°æÅë¼÷Á¦°á°ú.xls (23,552 bytes) |
|
¼÷Á¦°á°ú¸¦ °ø°íÇÕ´Ï´Ù.
¼÷Á¦À̱⶧¹®¿¡ ÆíÀÇ»ó À̸§°ú Çйø ¸ðµÎ ¿Ã¸®´ÂÁ¡ ÀÌÇعٶø´Ï´Ù. grade´Â A+,A,A-ÀÇ 3°³ÀÇ µî±ÞÀ¸·Î ³ª´µ¾ú±¸¿ä. A¸¦ ¸ÂÀº °æ¿ì¿¡´Â °ÅÀÇ Á¤È®È÷ ´äÀ» ¾²½Å °ÍÀ̶ó°í º¸¸é µË´Ï´Ù. A+Àº ±× ÀÌ»óÀÇ plus alpha¸¦ Çس»½Å ºÐµé¿¡°Ô¸¸ ºÎ¿©Çß½À´Ï´Ù.
¼÷Á¦Áß¿¡ ¸¹ÀÌ Æ²¸° °ÍÀ» ÁöÀûÇØ µå¸®¸é,
1Â÷ ¼÷Á¦¿¡¼´Â ¸Ç¸¶Áö¸· ¹®Á¦ÀÇ ´äÀº Á߽ɱØÇÑÁ¤¸®°¡ ¾Æ´Ï¶ó ´ë¼öÀÇ ¹ýÄ¢ÀÔ´Ï´Ù. ¸¹Àº ºÐµéÀÌ È¥µ¿Çϼ̽À´Ï´Ù.
2Â÷ ¼÷Á¦¿¡¼´Â historical simulationÀ» ÇÏ´Â ¹æ¹ýÀ» ÀÚ¼¼È÷ ¼³¸íÇÏÁö ¾ÊÀº °æ¿ì grade°¡ ³·¾îÁüÀ» À¯ÀÇÇϽñ⠹ٶø´Ï´Ù. ¿Ö³ÄÇϸé Æ÷Æ®Æú¸®¿ÀÀÇ VARÀ» ±¸ÇÒ¶§´Â correlation¶§¹®¿¡ µÎ ÁÖ½ÄÀÇ ¼öÀÍÀ² pair¸¦ »Ì¾Æ(chunk)¼ ±¸ÇÏ´Â °ÍÀε¥, ±×°É ¸í½ÃÀûÀ¸·Î ¾²Áö ¾Ê°Å³ª, µû·Î µû·Î ±¸Çؼ ´Ü¼øÈ÷ °¡Áß Æò±ÕÇÑ ºÐµéÀº grade¸¦ ³»·È½À´Ï´Ù.
3Â÷ ¼÷Á¦¿¡¼´Â efficient frontier¿¡¼ Á¢ÇÏ´Â ¼±ÀÌ CMLÀ̶ó´Â °ÍÀ» ºÐ¸íÈ÷ ÇÏÁö ¾ÊÀº ºÐµéÀ» ¸¹ÀÌ ¹ß°ß ÇÒ ¼ö ÀÖ¾ú½À´Ï´Ù. (´Ù½Ã ¸»ÇØ Á¢Á¢ÀÌ ¾Æ´Ñ ´Ù¸¥ °÷À» ¿¬°áÇÑ °æ¿ì)
¼÷Á¦´Â M114È£ ¿·¿¡¼ ãÀ¸½Ã¸é µÇ±¸¿ä. Àü ¿Ø¸¸ÇÏ¸é ¿¬±¸½Ç¿¡ ÀÖÀ¸´Ï ¾Æ¹«¶§³ª ¿À½Ã¸é µË´Ï´Ù.
Âü°í·Î A ¹ÞÀ¸½Å ºÐµéÀº claim ¾ÈÇϼÌÀ¸¸é ÇÕ´Ï´Ù. A-¹ÞÀ¸½Å ºÐµéÀº À§ÀÇ ±âÁØÀ» Àß ÀÐ°í °á°Ý»çÀ¯°¡ ÀÖ´ÂÁö ¸ÕÀú È®ÀÎÇϽñ⠹ٶø´Ï´Ù. |
|
|